TRaLIST Kullanım Kılavuzu

TRaLIST'in ekranları, hesaplama yöntemi ve günlük kullanımı. Bu kılavuz uygulamayı ilk kez kullananlar için hazırlanmıştır; tamamının okunması yaklaşık 15 dakika sürer.

Ekran görüntülerindeki hisse kodları ve tüm sayılar temsilidir, gerçek piyasa verisi değildir. Bu kılavuz ve TRaLIST bir hesaplama ve tarama aracıdır; yatırım tavsiyesi vermez, alım-satım kararı önermez.

1. Genel bakış

TRaLIST, BIST'te işlem gören yaklaşık 600 hissenin bilanço verisini ve canlı fiyatını aynı tabloda birleştirir. Her hisse için 13 rasyo hesaplar, bunları tüm piyasa içindeki sırasına çevirir ve iki puana indirger: Temel (şirket bilançoya göre ucuz ve sağlam mı) ve Teknik (şu an bir hareket sinyali var mı).

Veriler ne zaman güncellenir

Veri	Ne sıklıkla	Not
Fiyat, günlük değişim, hacim	Seans içinde ~90 sn	Tablo kendiliğinden tazelenir; sayfayı yenilemeye gerek yok.
MACD sinyali	Her gün 19:00	Kapanış sonrası hesaplanır. Gün içinde canlı fiyatla tahmini olarak tazelenir.
Bilanço kalemleri	Çeyreklik	Şirket KAP'a bildirdikçe. `Dönem` sütunu hangi bilançoya bakıldığını söyler.
Piyasa rejimi ve genişlik	Günde bir	Sağ paneldeki "Rejim" satırı.

İlk açılış

İlk girişinizde kısa bir karşılama penceresi çıkar. Kılavuzu Aç sizi bu sayfaya getirir; kapattıktan sonra da sağ paneldeki Kılavuz düğmesi, sağ üstteki ? ikonu veya F1 tuşu her zaman buraya götürür.

İlk açılış süresi. Uygulama uzun süre kullanılmadığında sunucu bekleme moduna geçer; ilk istek sırasında 30–60 saniyelik bir gecikme oluşabilir. Sonraki açılışlar hızlıdır.

2. Ekran düzeni

Giriş yaptığınızda tek bir ekran görürsünüz. Solda ana tablo, altında takip listesi, sağda işlem paneli.

TRaLIST ana ekranı: üstte dünya endeksleri şeridi, ortada hisse tablosu, sağda işlem paneli — Ana ekran. Tablo seans boyunca kendiliğinden tazelenir; başlıktaki saat en son veri anını gösterir.

Filtre satırı — varsayılan olarak kapalıdır

Tablonun üstünde her sütuna bir Min ve bir Max kutusu veren bir satır vardır, ama açılışta gizlidir. Sağ paneldeki Filtrele düğmesi açar.

Açılmış filtre satırı: her sütunun altında Min ve Max kutuları — Filtre satırı açık hâli. Arama kutusu bu satırın ilk hücresindedir.

Dikkat edilmesi gereken nokta. Kutuya değer yazmak tek başına yeterli değildir; filtre yalnızca Enter tuşuna basıldığında veya kutudan çıkıldığında uygulanır. Tabloda değişiklik görülmüyorsa öncelikle bu kontrol edilmelidir.

Hisse seçimi

Satıra tıklandığında hisse seçilir ve satır içi hızlı işlem düğmeleri belirir. Çift tıklamak doğrudan bilanço sayfasını açar.

Seçili hisse satırı ve satır içi işlem düğmeleri — Seçili satır. G grafiği, B bilançoyu açar, T takip listesine ekler.

3. Sütun tanımları

Tablodaki rasyoların hepsi son bilanço ile güncel fiyattan hesaplanır. "Eder" ile biten sütunlar şirketin hisse başına ne ettiğini, yüzdeli olanlar bunun bugünkü fiyata göre ne kadar üstünde/altında olduğunu söyler.

Sütun	Hesabı	Ne anlatır
OzEder	Özkaynak / Sermaye	Hisse başına defter değeri. Fiyatla kıyaslanır.
%OzEder	(OzEder − Fiyat) / Fiyat	Pozitifse hisse defter değerinin altında işlem görüyor.
TopEder	Toplam Varlık / Sermaye	Borç düşülmemiş hâli — üst sınır olarak okunur.
ReelEder	Varlıkların %70'i − kısa vadeli borç − uzun vadeli borcun %60'ı + 2× yıllık net kâr, sermayeye bölünür	Muhafazakâr bir tasfiye değeri yaklaşımı. Bu ürünün en ağırlıklı ölçütü.
%ReelEder	(ReelEder − Fiyat) / Fiyat	Temel puanın en büyük bileşeni (%25 ağırlık).
R_Hcm	Hacim × 10.000 / (Fiyat × Sermaye × Halka açıklık)	Dolaşımdaki paya göre işlem yoğunluğu. Puana girmez — bkz. aşağıdaki uyarı.
R_Cari	(Dönen varlık + yıllık net kâr) / toplam borç	Borç ödeyebilirlik. Temel puanda sağlamlık kalemi (%20).
NetK/OzV	Net kâr / Özkaynak	Özkaynak kârlılığı (%20 ağırlık).
FaalK/OzV	Faaliyet kârı / Özkaynak	Esas faaliyetten gelen kârlılık (%10).
BrütK/OzV	Brüt kâr / Özkaynak	Marj tarafı (%5).
F/K	Piyasa değeri / Faaliyet kârı	Düşük olması iyidir. Sıfır veya negatifse "ucuz" değil "zarar ediyor" demektir; sistem bunu en kötü sıraya koyar.
PD/DD	Piyasa değeri / Özkaynak	Bilgi amaçlı sütun; %OzEder ile aynı şeyi ölçtüğü için puana ayrıca girmez.
Piyasa Farkı	20 günlük hisse getirisi − piyasa getirisi	Göreli güç. Teknik puanın en ağır bileşeni.
Dönem	—	Hangi bilançoya bakıldığı. Yanında ⚠ varsa bu hisse piyasanın geri kalanından farklı bir döneme ait.

"-" işaretinin anlamı

Bir hücrede tire varsa o rasyo hesaplanamamıştır — sıfır çıkmamıştır. En sık sebep bilanço biçimidir: bankaların ve finansal kuruluşların tablosunda "Kısa Vadeli Yükümlülükler", "Dönen Varlıklar" gibi kalemler yoktur.

Banka formatındaki bir hissede bazı rasyo hücreleri tire gösteriyor — Banka bilançosunda ReelEder ve R_Cari hesaplanamaz. Eksik kalem **sıfır sayılmaz**: sayılsaydı borcu olmayan bir şirket gibi görünüp haksız yere listenin başına çıkardı.

4. Puan: Temel ve Teknik

Tabloda tek bir "puan" sütunu yoktur, iki tane vardır. Bu bilinçli bir ayrımdır: biri şirketi, diğeri o günkü hareketi ölçer ve toplanmaları anlamlı değildir.

Temel — 0 ile 1000 arası

Yedi bilanço rasyosunun her biri için hissenin tüm piyasa içindeki yüzdelik sırası (0–100) bulunur, ağırlıkla çarpılır ve toplanır. Ağırlıklar gerçekten yüzde anlamına gelir:

Grup	Bileşen	Ağırlık
Değerleme — 45	%ReelEder	25
	%OzEder	15
	F/K	5
Kârlılık — 35	NetK/OzV	20
	FaalK/OzV	10
	BrütK/OzV	5
Sağlamlık — 20	R_Cari	20

Temel puan seans içinde değişmez — girdilerinin hepsi bilançodan gelir. Gün boyunca hareket eden tek şey Teknik'tir. Ölçülemeyen bir rasyo hesaba katılmaz; ağırlığı kalan rasyolara dağıtılır, böylece bilançosu eksik bir şirket ne ödüllendirilir ne cezalandırılır.

Teknik — işaretli, −2250 ile +1000 arası

Dört ayrı sinyalin toplamıdır. Değerleri ölçümle kalibre edilmiştir, elle seçilmemiştir:

Bileşen	Koşul	Katkı
Piyasa Farkı (RS-20) en ağır bileşen	20 günde piyasadan ≥ %20 iyi	+500
	20 günde piyasadan ≤ −%20 kötü	−750
	Rejim zayıfken	0 (uygulanmaz)
MACD ince ayar	Yeşil bar uzuyor / sıfırı yukarı kesti — yön yeni döndüyse	+250
	Kırmızı bar kısalıyor (teyitli) / yeşil bar kısalıyor (yeni döndü)	−250
	Sıfırı aşağı kesti (yeni döndü)	−500
Gün içi yön	Fiyat açılışın üstünde	+250
Gün içi yön	Fiyat açılışın altında ve endeksten kötü	−1000
Sert düşüş	Günlük değişim ≤ −%8 ve piyasa rejimi zayıf değil	−1000

Gün içi cezası koşulludur. Açılış fiyatının altındaki her hisse ceza almaz; endeksten daha iyi performans gösteren hisselerde (örneğin endeks −%3 iken hisse −%1) ceza uygulanmaz. Düşen bir piyasada göreli güç göstermek olumsuz bir işaret sayılmaz.

Ağırlıkların değiştirilmesi

Puan Formülü modalı: ağırlık satırları ve toggle'lar — Sağ paneldeki **Puan** düğmesi bu pencereyi açar. Ağırlıkların yanı sıra MACD, gün içi yön ve piyasa farkı sinyalleri buradan kapatılabilir.

Toplam 100 olmalı. Temel puanın 0–1000 bandına oturmasını sağlayan şey budur. Toplamı 85 yapan bir dağılımda tavan 850'ye iner ve Temel ≥ 600 gibi bir eşik sessizce başka bir şey ifade etmeye başlar.

5. Günlük tarama kurulumu

Aşağıda, seans sırasında günlük takip için kullanılan bir tarama kurulumu adım adım anlatılmaktadır: Teknik ≥ 500, Temel ≥ 600 ve sonuçların R_Hcm'e göre büyükten küçüğe sıralanması. Kurulum üç adımdan oluşur; bir kez kaydedilmesi yeterlidir.

Adım 1 — Teknik ≥ 500

Teknik sütununun Min kutusuna 500 yazılmış hâli — Tek başına bu filtre bile listeyi 600 hisseden bir avuca indirir.

Teknik puanın alabileceği değerler ayrık olduğu için 500 eşiği çok belirli bir kümeyi geçirir. Tavan +1000 olduğuna göre, bu eşiği aşmanın yalnızca iki yolu vardır:

Piyasa Farkı +500 — hisse son 20 günde piyasayı en az %20 yenmiş; tek başına eşiği karşılar.
MACD +250 ve gün içi +250 birlikte — yani hem yeni dönmüş bir yukarı sinyal var hem de bugün açılışın üstünde.

Yani bu filtre pratikte "sinyal tarafında gerçekten bir şey oluyor" demektir; tek bir zayıf işaretle geçilmez.

Adım 2 — Temel ≥ 600

Temel sütununun Min kutusuna 600 yazılmış ve liste daralmış hâli — İkinci filtre eklendikten sonra. 600 eşiği 0–1000 bandında üst dilime karşılık gelir.

İki filtre birlikte, "hem bilançoya göre iyi durumda hem de şu an hareket eden" hisseleri bırakır. Bu kesişim tipik olarak çok dardır — bir avuç satır normaldir, hatta bazı günler hiç sonuç çıkmaması da normaldir.

Adım 3 — R_Hcm'e göre sırala

R_Hcm başlığına tıklanarak azalan sıralanmış sonuç listesi — Sıralama filtrelenmiş listeye uygulanır; filtreyi değiştirseniz de sıralama korunur.

R_Hcm'in kapsamı. Bu ölçüt puana girmez — ölçüldüğünde sistematik olarak en küçük ve en dar halka açıklıklı hisseleri en üste taşıdığı için Temel puanın ağırlıklarından çıkarıldı. Ayrıca formülün paydasındaki sermaye biriminin tüm hisselerde tutarlı olduğu doğrulanmış değildir. Bir ilgi ve dolaşım hızı taraması olarak anlamlıdır; "iyi hisse" ölçüsü olarak değil. Zirveye çıkan dar tabanlı hisseler ayrıca VBTS/tedbir kapsamına girip işlem görmeyebilir.

Sonuç ve kayıt

Filtreler uygulanmış tam ekran: sonuç listesi, filtre rozeti ve Kaydet düğmesi — Kurulumun tamamlanmış hâli.

Kaydet filtreleri ve sıralamayı hesabınıza yazar; ertesi gün uygulama aynı kurulumla açılır. Filtre satırı kapansa bile Filtrele düğmesindeki rozet kaç filtrenin açık olduğunu göstermeye devam eder — tablonun neden kısa olduğunu oradan anlarsınız.

6. Bilanço nasıl okunur

Bir hisseye çift tıklamak ya da B düğmesi bilanço sayfasını açar. Solda fiyat geçmişi, sağda son beş dönemin bilanço ve gelir tablosu grafikleri vardır.

Bilanço analiz sayfası: özet rasyolar, fiyat grafiği, varlık-kaynak ve gelir tablosu grafikleri — Bilanço analiz sayfası. Üstteki rozet o hissenin Temel ve Teknik puanını taşır.

İnceleme sırası

Üstteki özet. Öz Eder, Reel Eder ve Top Eder'i Son Fiyat ile karşılaştırın. Fiyat Reel Eder'in belirgin altındaysa şirket muhafazakâr bir hesapla bile ucuzdur.
Varlık ve Kaynak Dağılımı. Sol sütun varlıklar (dönen + duran), sağ sütun kaynaklar (kısa/uzun vadeli borç + özkaynak). Özkaynak payı dönemler boyunca büyüyorsa şirket kendi kaynağıyla büyüyor; borç payı büyüyorsa değil.
Kesikli çerçeveli sütun. En sağdaki hayalet sütun, bir yıl önceki aynı dönemin bugünkü parayla karşılığıdır. Nominal olarak büyümüş görünen bir kalem, enflasyon düzeltmesiyle küçülmüş olabilir — asıl soru budur.
Gelir Tablosu ve Kârlılık. Satış geliri çizgisi ile brüt/faaliyet/dönem kârı sütunları birlikte okunur. Satış artarken kâr artmıyorsa marj eriyor demektir.

Dönem normalizasyonu. Bilançodaki kâr kalemleri kümülatiftir: 2026/3 üç aylık, 2026/6 altı aylıktır. TRaLIST rasyoları hesaplarken bunları yıllıklandırır, yani aynı kazanç gücündeki iki şirket farklı dönem bildirse bile yan yana karşılaştırılabilir. Grafiklerdeki sütunlar ise ham dönem değerleridir.

Banka ve finansal kuruluşlarda rozet -- gösterir. Bu bir hata değildir: o bilanço biçiminde rasyoların dayandığı kalemler bulunmaz, dolayısıyla puan hesaplanmaz.

7. Grafikler

G düğmesi ya da bilanço sayfasındaki Grafik günlük mum grafiğini açar.

Mum grafiği ve altında MACD paneli — Günlük mumlar ve altta MACD paneli. Üstteki rozet tablodaki Temel ve Teknik değerlerinin aynısını taşır.

Kontrol	Ne yapar
1A / 3A / 6A / 1Y / Tümü	Görünen zaman aralığı.
MA + iki kutu	İki hareketli ortalama; periyotları kutulardan değiştirilir (varsayılan 21 ve 70).
RSI (14)	Aşırı alım/satım panelini açar.
MACD	Tablodaki Teknik puanın MACD bileşeninin geldiği panel. Histogram barlarının uzayıp kısalması sinyali üretir.
Piyasa	Yaklaşık 600 hissenin medyan getirisinden türetilmiş piyasa vekili çizgisi. Görünen aralığın ilk mumundan başlayacak şekilde ölçeklenir: mumlar çizginin üstündeyse hisse piyasayı yeniyor.

Tablodaki Piyasa Farkı sütunuyla bu çizgi aynı şeyin iki gösterimidir: sütun sayıyı, çizgi seyri verir. Teknik puanı yüksek bir hissede mumların çizginin üstünde seyretmesini beklersiniz; öyle değilse sayının nereden geldiğine bakmak gerekir.

8. Takip listesi ve portföy

Takip listesi

Bir hisseyi satır içindeki T düğmesiyle ya da grafik/bilanço sayfalarındaki ☆ Takip Ekle ile listeye alırsınız. Liste ana tablonun hemen altında, aynı sütun düzeniyle görünür — yani takip ettiklerinizi tüm piyasayla aynı ölçütlerle okursunuz.

Takip listesindeki bir hissenin Temel hücresine kendi değerlendirmenizi yazabilirsiniz. O hisse için sizin sayınız kullanılır ve portföy kartında MANUEL olarak işaretlenir — hesaplanan puanla karıştırılmaz.

Portföy

Sağ paneldeki Portföy düğmesi pozisyonlarınızı açar. Her kart bir hisse: adet, ortalama maliyet, güncel değer, kâr/zarar ve o hissenin iki eksenli değerlendirmesi.

Kartlardaki GÜÇLÜ AL / AL / TUT / SAT / GÜÇLÜ SAT etiketi tek bir puandan değil, iki eksenden birlikte gelir:

Etiket	Koşul
GÜÇLÜ AL	Temel ≥ 700 ve Teknik > 0
AL	Temel ≥ 600, veya Temel ≥ 500 ve Teknik > 0
TUT	Diğerleri
SAT	Temel < 450, veya Teknik ≤ −500
GÜÇLÜ SAT	Temel < 400 ve Teknik ≤ −500
MANUEL	Temel'e elle bir değer yazmışsınız

"Güçlü" uçlar bilerek ve ile bağlıdır: iki eksen birden aynı yönü göstermeden uç bir etiket çıkmaz. Etiketin nereden geldiğini kartın üzerine gelerek görebilirsiniz — ipucu Temel X · Teknik ±Y yazar.

Bu etiketler tavsiye değil, iki sayının özetidir. Aynı bilgi tabloda Temel ve Teknik sütunlarında zaten duruyor; kart yalnızca portföyünüzdeki hisseler için bunu tek kelimeye indiriyor.

Görünüm seçenekleri

Panelin sağ üstündeki düğme ızgara görünümüne geçirir: aynı dokuz veri daha dar kartlarda, kaydırmadan tek ekranda. Panel serbest bir pencere gibi taşınabilir ve genişliği ayarlanabilir; seçtiğiniz görünüm hatırlanır.

Portföy paneli ızgara görünümü — Izgara görünümü. Kuruş basamakları ve tekrar eden etiketler atılır, veri kaybı yoktur.

9. Sık karşılaşılan durumlar

Filtre uygulanmıyor

Enter tuşuna basıldığında veya kutunun dışına tıklandığında filtre devreye girer. Filtreler yazım sırasında değil, onaylandığında uygulanır.

Temel puan gün içinde değişmiyor

Bu beklenen davranıştır. Temel puan yalnızca bilanço verisinden hesaplanır; bilanço ise çeyreklik olarak güncellenir. Gün içinde değişen sütun Teknik'tir.

Teknik sütunu 0 gösteriyor

Sıfır değeri, sinyalin bulunmadığı anlamına gelmeyebilir; dört ayrı duruma karşılık gelir: sinyal gerçekten yoktur; sinyal ölçülmüş ancak nötr çıkmıştır; değişim ölü bandın altında kaldığı için bastırılmıştır; veya yeterli geçmiş veri yoktur. Hangi durumun geçerli olduğu hücre ipucunda belirtilir.

Sembolün yanındaki ⚠ işareti

İlgili hisse, piyasanın çoğunluğundan farklı bir bilanço dönemine aittir. Rasyoları geçerlidir; ancak karşılaştırmanın farklı dönemler arasında yapıldığı dikkate alınmalıdır.

Puanın elle girilmesi

Takip listesindeki bir hissenin Temel hücresine kendi değerlendirmeniz girilebilir. Bu durumda o hisse için girilen değer kullanılır ve portföy kartında MANUEL olarak işaretlenir.